摘要：盡管面臨需求不足的困境，但多晶硅產(chǎn)能在2024年仍然獲得大幅增加。根據(jù)電易匯的統(tǒng)計(jì)，2024年國(guó)內(nèi)全年新增多晶硅產(chǎn)能達(dá)到80萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)38
盡管面臨需求不足的困境，但多晶硅產(chǎn)能在2024年仍然獲得大幅增加。
根據(jù)電易匯的統(tǒng)計(jì)，2024年國(guó)內(nèi)全年新增多晶硅產(chǎn)能達(dá)到80萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)38.23%，并促使截至當(dāng)年年底的累計(jì)產(chǎn)能接近了300萬(wàn)噸。
不過(guò)，與2023年相比，無(wú)論是在增長(zhǎng)的絕對(duì)量還是同比增幅上，均有一定的下降。
企業(yè)方面，當(dāng)年新增產(chǎn)能較多的并非外界所想當(dāng)然的“跨界”企業(yè)，而是仍以老牌企業(yè)為主，就數(shù)據(jù)來(lái)看，通威股份、東方希望、大全能源、信義光能、合盛硅業(yè)、恒豐晟泰、協(xié)鑫科技等均有新項(xiàng)目投產(chǎn)。
累計(jì)產(chǎn)能產(chǎn)方面，排名第一的仍為通威股份，其次則為協(xié)鑫科技、大全能源、新特能源、東方希望、青海麗豪、合盛硅業(yè)、其亞鋁業(yè)、亞洲硅業(yè)、信義光能等。
地區(qū)方面，新增產(chǎn)能較多的則為內(nèi)蒙古、云南、新疆 、寧夏 、青海 、甘肅等。
累計(jì)產(chǎn)能上，則為內(nèi)蒙古、新疆、四川、云南、青海、寧夏、江蘇、甘肅、陜西、湖北等?。ㄊ?、自治區(qū)）。
產(chǎn)量方面，根據(jù)電易匯對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的綜合匯總，2024年前11個(gè)月，國(guó)內(nèi)的多晶硅產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到200萬(wàn)噸，如果考慮到12月份停產(chǎn)檢修因素，全年的多晶硅產(chǎn)量同比增長(zhǎng)30%左右。
產(chǎn)能利用率上，就全國(guó)來(lái)看，則呈現(xiàn)出前高后低的趨勢(shì)，在今年上半年，仍然接近滿產(chǎn)的趨勢(shì)。而到了下半年，則有所下降，尤其是最近幾個(gè)月，單月的產(chǎn)能利用率已經(jīng)降至70%左右。
具體到不同省份的產(chǎn)能利用率上，則體現(xiàn)了企業(yè)的差距，相對(duì)而言，企業(yè)綜合實(shí)力比較強(qiáng)的，其產(chǎn)能利用率相對(duì)比較穩(wěn)定，而部分企業(yè)的產(chǎn)能利用率在最近一個(gè)月則下滑較大。
去產(chǎn)能上，特變電工已經(jīng)發(fā)布公告，其子公司新特能源將對(duì)3.6萬(wàn)噸老產(chǎn)能進(jìn)行報(bào)廢處置，這可能拉開(kāi)了多晶硅企業(yè)去產(chǎn)能的序幕。
來(lái)自電易匯的數(shù)據(jù)，具有類(lèi)似老產(chǎn)能的其他企業(yè)可能還包括通威股份、大全能源、東方希望等。
不過(guò)，鑒于部分多晶硅企業(yè)會(huì)持續(xù)的對(duì)其產(chǎn)能進(jìn)行技改，因此，上述企業(yè)的老舊產(chǎn)能會(huì)否如新特能源那樣采取報(bào)廢措施，可能還需要因企而論。
此外，需要注意的是，由于多晶硅的折舊年限通常較長(zhǎng)，這意味著如果采取報(bào)廢措施，可能需要大幅計(jì)提固定資產(chǎn)減值損失，這對(duì)企業(yè)無(wú)疑是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，并可能會(huì)延緩一些企業(yè)去產(chǎn)能的速度。
以新特能源為例，該公司此次報(bào)廢的多晶硅產(chǎn)線計(jì)提的資產(chǎn)減值損失仍然高達(dá)10億元。
在建項(xiàng)目上，盡管出于市場(chǎng)需求原因，許多企業(yè)已經(jīng)放緩的投產(chǎn)步伐，但在建的多晶硅項(xiàng)目仍然超過(guò)150萬(wàn)噸。
價(jià)格方面，在5月份出現(xiàn)大幅下跌后，最近已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)企穩(wěn)并小幅反彈跡象。
就整體而言，多晶硅價(jià)格可能仍取決于下游的光伏電站裝機(jī)需求。
作為光伏產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)提供商，電易匯擁有從工業(yè)硅直至下游的光伏組件的全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)。綜合來(lái)看，在四個(gè)主要的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)上，多晶硅—硅片（硅棒）—電池片—組件方面，其靜態(tài)的產(chǎn)能大體是匹配的。換而言之，在假設(shè)每個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)能利用率均接近滿產(chǎn)的情況下，市場(chǎng)需求是可以保證的。
恰恰，問(wèn)題的關(guān)鍵是，在電站投資上，由于其需求不達(dá)預(yù)期，導(dǎo)致組件產(chǎn)能不能完全釋放，并盡而產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。
成本方面，正如電易匯此前所指出的那樣，有三大關(guān)鍵因素可能決定多晶硅價(jià)格戰(zhàn)的深度，包括水電、火電之間的電價(jià)，新近產(chǎn)能之間的投資成本差異以及企業(yè)的綜合融資能力。
綜合而言，盡管在產(chǎn)能方面，擁有較大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但包括通威股份、協(xié)鑫科技在內(nèi)的主要玩家已經(jīng)失去了對(duì)價(jià)格的控制權(quán)，并可能已經(jīng)落后到新入市的企業(yè)手里。
不過(guò)，對(duì)于這些企業(yè)而言，由于采取了“溫水煮青蛙”式的價(jià)格策略，導(dǎo)致最終的價(jià)格失控，并從下半年開(kāi)始，逐漸跌破其成本線。
